БИРЖА ФОНДАМ В ПОМОЩЬ

Управляющие компании использовали рекордный рост числа брокерских счетов, открытых в прошлом году россиянами, чтобы привлечь клиентов в биржевые ПИФы. О прошлом и будущем индустрии биржевых фондов — директор по работе с ключевыми клиентами УК «Альфа-Капитал» в Волгограде Олеся Попова.

В прошлом году биржевые ПИФы показали рекордный прирост: по данным агентства «Эксперт РА», их активы выросли в несколько раз и достигли 85 млрд рублей. Суммарный объём средств, инвестированных в бумаги фондов под управлением УК «Альфа-Капитал», к концу 2020 года составил 12,1 млрд рублей. По этому показателю компания входит в топ-3 крупнейших игроков рынка. В первом квартале этого года объём привлечения в биржевые фонды, которыми управляет компания, превысил 5,7 млрд рублей. Лидером по притоку стал фонд, инвестирующий в китайский рынок, торги бумагами которого компания запустила в конце прошлого года.

Приток средств в биржевые фонды напрямую связан с активностью частных инвесторов. На фоне низких ставок по вкладам многие россияне попытались зарабатывать на фондовом рынке. По данным МосБиржи, в 2020 году было открыто почти 5 млн уникальных брокерских счетов. По информации ЦБ, к концу сентября прошлого года в биржевые ПИФы вкладывали средства более 800 тысяч пайщиков.

Кроме того, рост активов биржевых ПИФов объясняется увеличением их числа на рынке. На Московской Бирже сейчас торгуются бумаги 59 биржевых фондов, доступных неквалифицированным инвесторам. Из них 43 были зарегистрированы управляющими компаниями в российской юрисдикции в формате ПИФов.

В прошлом году УК «Альфа-Капитал» запустила на бирже торги паями трёх новых фондов. Сейчас в линейке компании есть шесть БПИФов, в том числе инвестирующие в облигации, российские и иностранные акции. В этом году «Альфа-Капитал» планирует запустить торги паями нескольких новых БПИФов. На российском рынке есть ещё довольно много свободных ниш — он на порядок уступает международному, где торгуются бумаги тысяч разных ETF, активы которых превышают 8 трлн долларов. Например, сравнительно недавно у нас появились дивидендные биржевые фонды. А вскоре могут начать торговаться бумаги фондов на новые биржевые индексы и товары, включая золото или промышленные металлы.

Если говорить о клиентах УК «Альфа-Капитал», следует отметить, что самыми популярными у них остаются фонды на иностранные биржевые индексы — они лидируют как по объёмам привлечения, так и по активам. Суммарный объём средств в четырёх биржевых ПИФах, вкладывающих в индексы зарубежных рынков, по данным на конец марта превышал 17,79 млрд рублей, или составлял около 97% активов фондов под управлением компании.

Интерес к инвестициям в иностранные активы объясняется тем, что на фоне ослабления рубля инвесторы пытаются защитить свои накопления от девальвации. Биржевые фонды УК «Альфа-Капитал» позволяют инвестировать средства не только в рублях, но и в долларах, а также в европейской валюте. Это позволяет им показывать результаты на порядок выше ставок по вкладам и обгонять биржевые индексы. В прошлом году, по данным Investfunds, из 19 биржевых фондов половина показали доходность выше 30%, а фонды технологического сектора заработали более 75%. Индекс Московской Биржи за этот период вырос лишь на 8%, тогда как индекс РТС снизился более чем на 10% из-за ослабления отечественной валюты. В этом году российский индекс МосБиржи в первом квартале вырос на 7,7%, двум биржевым фондам под управлением УК «Альфа-Капитал» удалось переиграть индекс и показать результаты существенно выше рынка. 

Важным фактором для роста продаж биржевых фондов остаётся и то, что на рынок сейчас приходит большое число начинающих инвесторов. Многие из них не обладают достаточным опытом или размером капитала, позволяющим собрать хорошо диверсифицированный портфель ценных бумаг. Биржевые фонды позволяют решить эту проблему: вложиться в акции, входящие в S&P500 или индекс 600 европейских компаний, можно обладая небольшой суммой. 

К тому же, в отличие от некоторых других бумаг (паёв открытых и закрытых ПИФов, евробондов и других), ликвидность у биржевых фондов значительно выше. Продать или приобрести их можно онлайн, используя счёт на бирже, в личном кабинете или через мобильное приложение управляющей компании. При этом размер комиссий за управление в биржевых фондах сравнительно небольшой, с точки зрения расходов это может быть более выгодным, чем покупка отдельных бумаг через брокера. Плюс ко всему этому — дополнительный бонус в виде налогового вычета при владении паями более трёх лет. 

В этом году, считает Олеся Попова, биржевые фонды снова могут стать самым быстрорастущим сегментом российского рынка коллективных инвестиций. Ставки по вкладам остаются на довольно низком уровне (средняя максимальная ставка в топ-10 банков в первой декаде апреля составляла 4,63%), поэтому есть большая вероятность того, что приток частных инвесторов на отечественный рынок продолжится. По последним данным МосБиржи, в этом году число частников, торгующих на рынке, уже превысило 10 млн человек. При благоприятной конъюнктуре рынка и продолжении притока частных инвестиций в этом году суммарные активы биржевых фондов могут превысить 200 млрд рублей.

Email-рассылка